自世界不同地区的五个金融市场基础设施共同创建了流动性联盟

2019-10-09 14:39:50

来自世界不同地区的五个金融市场基础设施共同创建了流动性联盟,这是一个交流信息,确定共同需求并扩展全球抵押解决方案的论坛。

创始人是澳大利亚证券交易所(ASX),巴西的Cetip,德国的Clearstream和卢森堡,西班牙的Iberclear and Strate,南非中央清算所(CSD)。

根据创始集团的说法,在新的资本规则使银行不愿放贷的时候,实施旨在降低系统风险(尤其是在衍生品交易中)的新法律将使金融服务业缺乏流动性和抵押品。巴塞尔银行监管委员会2012年4月的估计表明,仅欧洲的银行在满足巴塞尔协议III的额外流动性要求方面就面临着总计2.78万亿欧元的稳定资金缺口。此外,国际货币基金组织(International Monetary Fund)2012年4月的报告称,到2016 年,主权债务降级将使一般抵押物的供应减少9万亿美元。

流动性联盟的创始人认为,CSD和相关金融基础设施的定位很合适,可以通过优化抵押品池为全球抵押品短缺提供解决方案。该组织表示,它对更广泛的成员开放,并为此与大约10个其他市场基础设施进行了讨论。

流动性联盟旨在通过促进成员之间更有效的信息交换而不是通过帐户转移来集中抵押品,来支持CSD客户更快更有效地抵押品交易。据报道,与监管机构的讨论是积极的。

最初的五个成员还将支持知情研究的发展,并将其作为泛工业信息,思想和观点的中立来源加以推广。

“不同的市场有不同的需求,真正的全球流动性管理解决方案需要考虑到这些差异,同时还要适应全球运营的银行,” ASX集团副首席执行官Peter Hiom说。“我们的目标是,流动性联盟将通过本地的专业知识和经验为全球行业提供高效的价值主张。”

在欧洲,TARGET2-Securities的出现将改变基础设施的格局,并导致抵押品管理领域的更多竞争。Iberclear首席执行官JesúsBenito说:“与其他全球基础架构合作将确保我们以有效和具有成本效益的方式最大限度地向客户提供服务。”

Clearstream将提供流动性联盟的技术基础。Clearstream Banking首席执行官Stefan Lepp说:“ Clearstream很高兴能够将其世界领先的抵押品管理技术带入流动性联盟,从而使合作伙伴及其客户受益。” “优化抵押品意味着在不损害个人和国家特定要求的情况下创建和利用尽可能广泛的抵押品库,而流动性联盟是实现真正的全球流动性和抵押品库的重要一步。”

场外交易重点

为了进一步提高抵押品管理效率,Clearstream同意与比利时德克夏银行(Dexia Bank Belgium)成长的比利时国有零售银行和保险集团Belfius合作,为双边贸易开发新的抵押品管理设施,重点是非处方药(OTC)衍生品。合作伙伴预计,这项服务将由Clearstream贴上白色标签,并提供给其客户,并在签署意向书后于2013年推出。

与Belfius的合作关系将使Clearstream客户能够在已结算和未结算的OTC衍生品交易中优化抵押品管理,从而减少抵押品的分散化。Clearstream将特别针对中型银行和买方客户,并将提供追加保证金,纠纷管理,投资组合对账,法律合同审查和管理,付款和结算报告,现金再投资机制以及抵押品转换。

Clearstream的Lepp说,OTC抵押品管理服务将补充Clearstream现有的服务,包括其全球流动性中心。他说:“抵押管理是整个行业的当务之急。” “通过这项服务,我们能够在短时间内将OTC衍生品领域的监管变化引发的日益增长的压力。与关键行业参与者建立战略合作伙伴关系是Clearstream业务模型的重要组成部分。”

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