摩根大通旗舰流动性寻求算法产品Aqua的新版本将于9月1日在亚洲上市

2019-08-24 09:40:00    来源:    作者:

摩根大通旗舰流动性寻求算法产品Aqua的新版本将于9月1日在亚洲各地(印度尼西亚除外)上市。该公司表示,其量化智能使其在之前版本上取得了相当大的进步。

该产品将于8月份面市,因此客户可以对其进行测试并“刻录”。

Aqua旨在通过基于流动性的战略来补充基于参与的战略。

摩根大通发现,虽然某些客户对基于参与的策略感到满意,但其他客户已经将这种模式与他们获取流动性的紧迫性联系起来。他们可以使用Aqua进行此类订单,系统允许他们在五个级别中指定他们的紧迫性,无论他们的要求是被动的,还是超级激进的。然后Aqua将管理它如何进入市场。

“Aqua利用多种实时定量模型来实现客户的执行目标,”摩根大通执行服务全球负责人Frank Troise表示。“例如,如果相对于模型的公允价值计算,定价被认为是有利的,那么我们的公允价值模型被用来机会性地获取点燃池中的流动性。

他加了。“此外,Aqua中的模型保护在暗池中发布的命令,这些命令被认为是不利的,尽管在限制范围内执行。当Aqua模型被认为是昂贵的时候,它会发出何时传递流动性的信号。Aqua不像谚语般的鱼,它可以捕捉它挂在钩子上的诱饵。“

新的Aqua考虑了暗池互动和零散的点燃池互动 - 从美国和欧洲学到的经验。

亚洲电子交易解决方案负责人Shilesh Shekhawat表示:“新款Aqua在北美和欧洲,中东和非洲地区的业绩得到了显着改善。” “我们现在正在亚洲推出这些增强功能,将新的和改进的型号纳入黑暗和点亮的展示位置以及公允价值。它易于使用,使我们的产品在全球范围内保持一致,并从各种明亮和黑暗的交易场所获得最佳流动性。“

摩根大通在2010年和2011年建立了一个全球平台,并在此基础上构建了算法。老Aqua在那个平台上。

Aqua的重建涉及从其基于本地的量子团队进行的基础算法构建,而不是从欧洲或美国解除,而是直接进入亚洲。

根据摩根大通的说法,它具有适应市场交易的全局算法的外观和感觉,

考虑到在澳大利亚运作的东西不一定适用于印度或东南亚,所有型号都根据当地市场模型进行校准。凭借这种全球化的感觉,他们预计全球客户会在全球范围内寻找类似的行为。

“新Aqua迎合了市场结构的最新变化。今天的“流动性寻求”意味着与原始Aqua构想的时代不同,“亚洲电子客户解决方案销售主管Ed Duggan说。“旧版Aqua在亚洲是一种积极的DMA式算法。流动性寻求现在涉及管理对一系列照明场所的影响,而不是在其他可能运行点亮和/或黑暗书籍的场所进行机会主义发布,而不是通过聚合在您自己的暗池或其他经纪人的静态流动性。

在当前项目完成后,团队将专注于执行咨询和微调客户使用Aqua的方式等问题,例如客户特定的定制,这将比旧的Aqua灵活得多。另一个目的是在今年年底之前在澳大利亚,香港,韩国,台湾和中国增加电子互换功能。

为了配合亚洲的产品扩张,该公司招聘了新员工,包括加入RBC Capital Markets的Stuart Baden-Powell,他曾担任执行董事。他将推动产品分销并发布市场结构。

该公司还将Angela Lee带入客户报道团队。她从汇丰银行加入了公司。

Greg Wurtz搬到了香港办事处,他已从美国转移到那里,为股票和期权运行智能订单。他将成为产品团队的一员,专注于电子交换和交换连接,向Shilesh Shekhawat报告。

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