美国监管机构商品期货交易委员会(CFTC)将使外国银行能够避免即将进行的美国掉期监管的海外影响。在上周发布的有关《多德-弗兰克法案》掉期条款的跨境适用的机构指南中，CFTC提议，外国银行将能够使用其本国司法管辖区的法规作为某些条件下实体的“可比要求”。条件。
多德-弗兰克(Dodd-Frank)表示，如果衍生品交易是由“美国人”进行或影响美国经济，则美国监管机构有权对其进行交易。但是，与美国人进行低于最低限额水平的掉期交易交易的外国实体无需注册或受监管为掉期交易商。而且，如果美国公司的海外分支机构执行的某些个人交易不影响美国贸易，那么它们也可能逃脱新规定。
但是，鉴于一家伦敦银行最近的失误以及2008年全球金融危机的发生，民主党CFTC委员会的委员们呼吁保持规则尽可能广泛。
CFTC主席加里•根斯勒(Gary Gensler)在一份声明中表示：“我们一定不要忘记2008年金融危机以及更早的教训。美国金融机构在海外执行的掉期交易可以将风险直接带回我们的海岸。”
自2010年提出原始规则以来，业界一直不清楚Dodd-Frank OTC衍生品改革将如何影响非美国掉期交易商，非美国主要掉期参与者，其美国同等货币以及美国掉期交易商和美国主要掉期参与者。许多人一直在担心广泛的定义，而无所不包的规则将在美国境外延伸至域外，从而限制了一个组织想要在美国开展业务时在美国境外进行掉期交易的能力。
CFTC还建议逐步实施对多德-弗兰克掉期改革的合规性，而不是一次打击整个行业。
如果外国公司在美国全国期货协会注册并提交符合美国或外国掉期规则的合规计划，则有一年的合规时间，但美国公司必须在2013年1月之前合规。
加强市场保护
除了域外事务指南之外，CFTC还提出了规则，要求电子提交扩展的交易者身份和市场参与者数据，以自动执行仓位和交易报告。
该机构认为，拟议规则将加强其针对期货，期权和掉期的现有贸易惯例和市场监督计划。
拟议规则结合了CFTC先前倡议的修订方法，该倡议为指定合约市场或掉期执行设施上活跃的交易账户收集所有权和控制权报告。