德国商业银行提供跨产品保证金机会

2019-08-27 17:26:21

欧洲清算经纪商Commerzbank Corporates and Markets表示,将利用德国中央交易对手基于投资组合的风险管理工具Eurex Clearing Prisma支持跨产品保证金,以确保客户的资本效率。

继Eurex Clearing Prisma 2.0发布后,德国商业银行表示,它现在可以支持那些希望减少因欧洲期货交易所清算所衍生的衍生品而应付的保证金总额的客户。该服务旨在帮助包括机构投资者在内的买方公司通过识别,识别和抵消合格头寸来最小化抵押品要求。德国商业银行支持交易所交易衍生品和场外交易的交叉保证金。

该服务由德国商业银行最近整合的市场服务团队提供,该团队通过专门的团队提供一系列根据客户需求定制的交易后解决方案 - 包括场外交易和上市衍生品清算,托管,外汇主要经纪,抵押品管理和交易报告。

“交叉保证金解决方案使客户有可能获得资金效率,并且随着场外交易清算市场的成熟,它可能成为清算流动和流动性的强大推动力,”德国商业银行OTC清算主管尼克乔德里表示。

由欧洲市场基础设施监管等G-20规定的法规驱动的流动性场外衍生品(如利率互换和信用违约掉期)向中央清算的迁移要求机构投资者向中央清算所发布初始和变动保证金。由于大多数清算所通常需要现金或高质量的政府债券作为抵押品,因此许多买方公司对管理和转换其持有的资产以满足保证金要求的需求增加。

欧洲期货交易所清算Prisma根据清算组计算在客户或专有头寸中具有相似风险特征的产品的市场综合风险,从而实现更准确的风险计算。根据个人投资组合的性质,欧洲期货交易所清算所声称该工具可以帮助用户实现高达70%的保证金效率。

“我们基于投资组合的风险管理方法是一种创新方法,可以保持准确的反周期保证金水平,同时提供可观的资本效率。欧洲期货交易所清算Prisma鼓励持有低风险且资本和资金要求较低的平衡投资组合,从而为我们明确的市场创造双赢局面,“欧洲期货交易所清算首席风险官Thomas Laux表示。

上个月发布的欧洲期货交易所清算Prisma 2.0通过改进的方法扩展了该工具的现有功能,包括更多的工具,包括上市的固定收益衍生工具,并提高了资本效率,因为它现在支持EurexOTC清算的OTC产品的交叉保证金清除利息利率掉期。

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